2018-08-17 瘟神or财神？非洲猪瘟受益股一揽！

行业热点

农林牧渔：非洲猪瘟疫情再现，密切关注疫情后续发展情况，重点关注：温氏股份、牧原股份

继8月3日辽宁沈阳沈北新区发生一起生猪非洲猪瘟事件后，8月16日，经中国动物卫生与流行病学中心检测确认，郑州双汇食品有限公司屠宰厂从黑龙江佳木斯汤原县运到的260头生猪中有30头死于非洲猪瘟疫情。为迅速扑灭疫情，防止疫情蔓延，有关部门已对郑州双汇疫情发生区下封锁令，双汇发展称配合封锁，目前疫情已得到有效控制。疫情消息传开后，双汇发展股价跌停，生猪养殖企业（如温氏股份和牧原股份）的股价也有大幅下跌。

点评：专家表示非洲猪瘟不是人畜共患病，不感染人，但目前为止对非洲猪瘟还没有对应的治疗方法，一经发现只能封锁扑杀。虽然上次沈阳疫情区域已被封锁扑杀，这次郑州双汇疫区也已得到有效控制，但目前无法确定国内是否还有其他疫点，建议密切关注疫情的后续发展情况。由于疫情发现区的生猪外调会大幅减少，特别是东北和河南都是生猪养殖产能大的地区，因而接下来猪价地区分化或将显著。从公司基本面来看，双汇发展、温氏股份和牧原股份都是细分行业龙头，其基本面都是比较好的，抗风险能力也比较强。据我们了解的信息，温氏股份和牧原股份分别都有给部分猪或全部猪买保险，且温氏股份的主要产能分布在南方。但需要注意的是这些公司的业务都跟活体猪有关系，因而疫情的发生会增加业绩不确定性，当前建议大家保持谨慎关注状态。如果疫情进一步蔓延，短期其会加大相关公司业绩波动性，长期来看或加速这轮猪周期的产能出清进程，利好生物安全措施做得好、抗风险能力强的龙头企业。

电子：重庆将培育千亿产值规模集成电路产业，重点关注：长电科技、华天科技

通过建成芯片设计、封装测试、应用开发在内的集成电路全产业链，重庆正着手培育集成电路千亿产值规模。截至去年底，全市集成电路产业实现产值约180亿元，集聚规模以上企业9家。

点评：  1、我国第一块大规模集成电路芯片，就出自位于重庆永川的中国电科24所。重庆将重点发展电源管理芯片、存储芯片、先进工艺生产线、汽车电子芯片等。2、我国重点城市均将集成电路作为发展重点，建议积极关注持续受益于集成电路发展的下游封装龙头公司长电科技、华天科技等。

计算机：瑞芯微与商汤科技强强联合，加速人脸识别商用化落地，重点关注：佳都科技、高新兴

近日，我国芯片研发企业Rockchip瑞芯微与商汤科技正式宣布战略合作，瑞芯微将在旗下芯片平台全线预装商汤人脸识别SDK软件包，首批预装SDK软件包的芯片包括瑞芯微RK3399Pro、RK3399、RK3288三大主力平台。

点评：1、RK3399Pro是首次采用CPUGPUNPU硬件结构设计的AI芯片，集成的NPU（神经网络处理器）融合了瑞芯微在机器视觉、语音处理、深度学习等关键技术。瑞芯微与商汤科技硬件与软件的强强联手，将加速“中国智造”在人脸识别领域的场景化、商用化落地。 2、建议积极关注参股人脸识别公司云从科技的佳都科技以及正致力于电子车牌识别的物联网公司高新兴。

医药：国家基本药物制度面临调整，重点关注：银轮股份

《关于进一步完善国家基本药物制度的意见（征求意见稿）》日前在行业内征求意见。根据意见稿，本次基本药物制度调整包括完善药物目录管理机制，基本药物报销比例调整，慢病用药等方面，意在降低群众用药负担、提高药物质量安全水平。

点评：（1）国内创新迎来黄金收获期，建议关注恒瑞医药、复星医药等技术实力强、研发储备丰富、规模雄厚的创新龙头企业；（2）仿制药一致性评价持续推进，通过品种优惠政策相关部门及各地积极推进落实，业绩将逐步显现，建议关注从评价资金技术实力、进度、品种及数目均占据优势的仿制药龙头企业华海药业、京新药业等。

纺织：儿童鞋服仍处成长期，高景气增速较快，重点关注：朗姿股份，安奈儿

2017年童装、童鞋市场规模分别为1796、532亿元，14~17年复合增速12%、10%。童装中大、小童约4：1，14~17年增速分别为11%、19%，小童装景气度更高。

点评：对比发达国家，我国儿童鞋服仍具较大发展空间。目前成人延伸品牌与儿童专业品牌并存，本土专业品牌占优，集中度仍待提升。关注朗姿股份，安奈儿。

机械1：埃斯顿上半年净利0.56亿元，同比增长40.37%，重点关注：埃斯顿

埃斯顿公告：公司公布2018年半年报，上半年营业收入7.25亿元，同比增长72.87%，归母净利润0.56亿元，同比增长40.37%。

点评：埃斯顿作为内资机器人领域有核心竞争力的公司，上半年在并表因素下，收入、利润保持快速增长，公司研发投入较大，为未来成长打下基础，考虑到国内工业机器人行业增速在3季度放缓，公司预计增速也放缓，目前公司估值偏贵，加之市场整体弱势，建议待股价回调后适当关注。

机械2 ：安徽合力上半年净利3.41亿元，同比增长52.44%，重点关注：安徽合力

安徽合力公告：公司公布2018年半年报，上半年营业收入50.38亿元，同比增长23.20%，归母净利润3.41亿元，同比增长52.44%。

点评：安徽合力作为国内叉车领域的龙头企业，收入利润保持快速增长，受原材料价格有所下降等因素影响，公司毛利率2季度上行，利润增速提升，行业目前仍处于复苏的中期，预计公司成长仍能持续数个季度，目前公司估值有所低估，建议股价企稳后关注。

更多投资机会，请关注平安证券赚钱组合：