2018-12-19 菏泽打响房地产调控松绑第一枪！重点关注3受益股

12月18日，菏泽市住房和城乡建设局发布了11条通知、公示，其中包含《关于推进全市棚户区改造和促进房地产市场平稳健康发展的通知》。《通知》第六条明确表示，取消新购住房限制转让措施。取消2017年11月6日出台限售政策：

“对主城区和住房成交量高、房价稳控压力大的县区实行新购住房限制转让措施，即所购买的新建商品住房和二手住房取得产权证书至少满2年后方可上市交易，非本地居民购房限制转让时间不少于3年”的规定。

楼市再起波澜，菏泽取消限售，作为全国首例，引发市场关注。受到利好刺激，在开盘之后，地产应声走强，行业涨幅居首，鲁商置业、荣安地产等涨停，低价位、小市值地产股，受到资金关注。对于取消限售，所带来的影响，我们的看法如下。

回顾楼市调控，自2016年9月起，从中央到地方，从一线到四线，陆续出台政策，进行楼市调控，截止目前，至少超过百城，实施限售政策，包括北京、深圳等。市场投机需求，基本已被抑制。菏泽作为地级市，平时本不起眼，但是，此次取消销售，市场反应强烈，在百度搜索排名，即将挤进前十。菏泽松绑行为，被看做“试金石”，如果不被制止，其它地方政府，可能也会效仿，甚至有人认为，这种放松信号，堪比2014年北部湾取消限购。

前不久的12月13日，今年最后一次中央政治局会议召开，分析研究2019年经济工作。相比于10月底召开的会议，本次会议也同样未提及房地产领域的相关政策表态，是今年以来第二次不谈“房地产”。

地产调控政策，经过两年深化，未来政策背景，将是因城施策，二三线城市，逐步边际放松。与此同时，政策放松之后，会提升PE估值。从以往经验看，弹性最大的阶段，是在宽松预期、以及兑现前，而目前时点，也是地方政策，松动的窗口期，因此，地产行业PE，存在修复基础。建议关注

等弹性大的品种。