外资和北上资金加速入场，最爱买哪家？（附股）

A股“入摩”前夕，又有好消息传来！

据媒体报道，昨日中日两国领导人会谈后，中国同意给予日方人民币合格境外投资者（RQFII）2000亿元人民币的配额，这是中方首次给予日方RQFII配额。

在此之前，中国香港、新加坡、英国等国家和地区也曾获得RQFII配额，此次日本的加入，将使得RQFII的累计批准额度超过8000亿元，作为直接投资额度，是相当大的一笔新增资金。

除了RQFII额度扩大以外，6月1日起A股将正式纳入MSCI新兴市场指数，MSCI 纳入中国A股229只股票，初始纳入因子为2.5%，今年9月，纳入因子增至5%，A股占MSCI新兴市场指数权重为0.8%。

多重消息影响下，近期外资机构对A股布局颇受瞩目，资金变化情况如何？哪些行业和个股受青睐？从沪/深股通和QFII一季度的数据中，或许可以窥见端倪。

1北上资金逆市流入

上个月，就在A股指数出现较大调整的情况下，北上资金却呈现加速净流入的态势，在4月单月就净流入410亿元(年初至今共净流入970亿元)，某种意义上看，过去一段时间北上资金持续强劲流入，与A股纳入MSCI时点临近有密切关系。

据wind数据统计，香港中央结算有限公司（沪股通、深股通）一季度新进重仓115家公司，其中持股市值超过1亿且占流通股比例超过1%的有27家公司，中信证券新增持股市值最高，超过25亿，而水井坊新增持股占比最高（7.31%）。

具体从行业上来看，食品饮料在过去两周内获得了最多的北上资金净流入，材料、资本货物、银行和保险等板块紧随其后。

 

究其原因，平安证券资深投顾林漳认为，食品饮料板块，例如白酒等优质蓝筹，在今年的上半年跌幅较大，调整已经充分，风险释放基本完毕，目前的估值受到外资青睐。随着对生活质量提升的追求，医疗健康、保险以及环保相关的行业也日益受到关注。此外，银行资金净流入较大的原因主要在于估值低，以及占成分股权重高。普通投资者也可参考以上数据，重点关注消费板块、保险、以及医疗三大方向。

2QFII新进重仓84家公司

除了北上资金，外资也表现出类似的变化。

 

央行口径下，境外机构和个人持股规模在一季度末达到1.2万亿，同比增长54.69%。

 

wind数据显示，QFII一季度新进持股84家公司，持股市值超过1亿且占流通股比例超过1%的有27家公司。其中，建设银行QFII持股市值增长最大，单季增加10.37亿元，泰格医药、大华股份也在5亿元以上。

最后，林漳提醒尽管外资布局成为近期市场关注的热点，但这类资金的变化，主要反映中长期大资金关注的焦点，对于短期市场走势的实质性影响有限。

 

科普：RQFII和QFII有何区别？

通俗一点来讲，两者基本上只是币别上的不同，投资对象都是境内的证券市场，对于境外投资者而言，主要是汇率风险的不同。

RQFII是伴随人民币国际化产生的，会扩大海外人民币的存量，并降低境内外币的存量。

QFII是指外资机构募集美元获批后，再转换为人民币直接投资A股；RQFII（小QFII），是指境外人民币通过在香港的中资证券公司及基金公司投资A股。

【风险提示】以上内容仅代表投顾基于公开信息而进行的判断，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。