社保持仓浮现，资金为何涌入这类股？

主题热点

随着A股上市公司2017年业绩的密集披露，实力强劲的社保基金持仓情况也逐渐浮出水面。社保基金作为市场风向标和价值投资的引领者，其连续持仓的股票受到投资者关注。统计发现，截至昨日，沪深两市共有1353家上市公司披露2017年年报业绩。其中，有250家公司前十大流通股股东出现社保基金身影，162只个股获得。

数据统计发现，2017年年报披露显示，社保基金连续三个季度持有的162家公司中，共有130家公司报告期内归属母公司净利润均实现同比增长，占比超过八成。除成长性凸显外，较高的净资产收益率也是上述社保基金连续持仓标的的重要特征。据统计，上述162家公司中，2017年净资产收益率超过10%的公司有99家，占比超过六成，大幅超过沪深两市A股整体44%的比例。

截至目前，医药生物成为社保基金最为青睐的行业，在行业内已披露2017年年报的上市公司中，共有23家公司获得社保基金连续三个季度持有，此外，化工(14家)、有色金属(10家)、房地产(10家)等行业也均有10家及以上成份公司获得社保基金长期布局。

行业热点

军工：中国长征四号丙运载火箭完成“一箭四星”发射任务 关注：航天电器、航天电子

4月10日12点25分，在酒泉卫星发射中心，长征四号丙运载火箭成功执行“一箭四星”发射任务，将遥感卫星三十一号01组卫星及微纳技术试验卫星顺利送入预定轨道。

点评：上市公司中，卫星发射受益公司主要是零部件公司：航天电器、航天电子等。

电子：工信部：落实国家集成电路发展推进纲要 关注：长电科技、华天科技

近日，工信部召开了2018年全国电子信息行业工作座谈会。会议提出要提高创新能力，推动集成电路跨越式发展，推进落实《国家集成电路发展推进纲要》。

点评： 1、《国家集成电路产业发展推进纲要》是在2014年6月24日由国务院正式公布。四年来我国集成电路产业上下游均获得了年均20%以上的高速成长。2、集成电路仍然是我国重点发展的新兴产业之一，建议积极关注半导体封测龙头长电科技以及华天科技。

计算机：商汤科技C轮战略融资6亿美元 加速AI平台化战略进程 关注：科大讯飞、华宇软件

近日，全球领先的人工智能平台公司商汤科技SenseTime宣布完成6亿美元C轮融资。去年七月宣布B轮融资4.1亿美元后，商汤科技再次创下全球人工智能领域融资记录，并成为全球最具价值的人工智能平台公司。

点评： 1、此次阿里巴巴集团领投，淡马锡、苏宁等多家顶级投资机构和战略伙伴跟投，将为商汤提供更丰富的应用场景，更强大的海外布局能力，加速AI技术落地。2、建议积极关注人工智能领军公司科大讯飞以及致力于AI律师的华宇软件。

钢铁：柳钢股份2018Q1业绩同比增长同比增长368%到499% 关注：柳钢股份、方大特钢

10日晚，柳钢股份发布2018Q1业绩预告，预计2018年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比（法定披露数据），将增加7.48亿元到10.12亿元，同比增长368%到499%，中值8.8亿元。2017Q1归母净利润2.03亿，结合以上数据，2018Q1归母净利润10.83亿元，大幅超出市场预期。

点评：结合此前韶钢松山、华菱钢铁2018Q1大超全年预期的业绩预告，预计2018Q1钢铁公司业绩普遍大超全年预期。建议关注：柳钢股份、方大特钢等。

机械：美亚光电发布2017年报 关注：美亚光电

美亚光电发布2017年报：公司2017年实现营业收入1,093,940,166.36元，同比增长21.39%，实现归属于上市公司股东的净利润364,665,064.50元，同比增长17.89%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润324,714,301.97元，同比增长22.88% 。

点评：美亚光电作为国内色选机龙头公司，色选机主业实现稳步增长；其口腔X射线CT诊断机系列产品作为公司布局医疗仪器的拳头产品，保持快速增长。未来随着公司医疗产品线的进一步扩张，医疗仪器将成为公司的另一大主业，推动公司未来几年的增长。公司在业内竞争优势明显，建议关注。

电气设备：汇川技术发布一季度业绩预告 关注：汇川技术

汇川技术发布一季度业绩预告：公司预计收入9.38-10.16亿元，同比增长20%-30%；归母净利润1.81-2.16 亿元，同比增长5%-25% 。

点评：汇川技术作为国内内资工控的龙头，在新能源汽车电机控制器领域大力拓展，未来有望在该领域成为国内龙头，其市场空间将是现有领域的数倍，建议关注。

医药：配置证的放开将迎来国产大型医学设备行业的春天 关注：东诚药业

近日，国家卫健委根据《国务院关于修改〈医疗器械监督管理条例〉的决定》（国务院令第680号），为进一步深化简政放权、放管结合、优化服务、促进大型医用设备科学配置和合理使用，经国务院批准，现发布《大型医用设备配置许可管理目录（2018年）》，请遵照执行。

点评：由于管制和经济等因素，目前我国大型医用设备保有量仅为欧美日的1/10-1/5，保有量远远不足，倒置大型公立医院放射医学和核医学科等人满为患，供给严重不足。配置证的放开将迎来国产大型医学设备行业的春天，需求将大幅提升，供不应求的格局将改善。关注东诚药业。

食品饮料：大豆列入对美进口加征关税清单，加征25%关税 关注：海天味业、中炬高新

商务部4月4日公告，将大豆列入对美进口加征关税清单，加征25%关税，最终生效时间另行通知。

点评：大豆豆粕现货价格有上行趋势，但考虑到当季进口来源以南美为主，同时我国拥有较多的供给备选，实际贸易影响大概率可控。关注海天味业、中炬高新。大豆占酱油厂商生产成本的20%左右，海天上游采购豆粕、东北大豆各半，库存较低但采购价格有一定锁定机制；中炬采购东北大豆，目前有1-2月库存，采购价格随市场波动。上游成本推升，海天中炬拥有相对竞争优势。上游成本走高或可催化行业提价，小企业加速退出下利好龙头份额收割。