【大V选基】3000点下，新发基金赢面更大

7月6日，上证综指最低见至2691点，距离熔断时创下的低点2638点已不远。而在7月9日，大盘出现强劲反弹，一举站上2800点关口。但尽管如此，市场仍处于最近几年以来的相对低位。此时，对于普通投资者来说，公募基金是低位投资的良好标的之一。
 
我们通过数据发现：主动管理的权益类基金往往更能跑赢市场，为投资者取得不俗的收益，尤其是在3000点下方成立的基金。

据wind数据，历史上，上证综指有多次向下跌破3000点，


 
我们选取一个时间区间来看一下，如2011年4月19日，上证综指跌破3000点，在之后三年多的时间里都在3000点以下震荡，最低还曾在2013年见到1849点。直到2014年12月8日，上证综指在蓝筹股的带领下重新收复3000点。可以说，在这段时间里，上证综指的收益率几乎为零。

我们发现在这个期间，有95%的新基金取得了正收益。
 
在上述期间合计成立的开放式主动权益类基金现存329只，截至今年7月6日，这329只基金：

1）只有17只基金取得负收益，其中14只成立于2014年，即95%的新基金取得了正收益。
2）自成立以来累计回报在100%以上的达到91只，占比27.7%。

对比一下，2011年4月19日之前成立的现存约400只主动权益类基金，自2011年4月19日至今年7月6日，平均年化收益率为4.58%，在这个期间年化收益率超过10%的有45只，而年化收益超过20%的基金数量为0。
 
从上面的数据可以看出，当上证综指跌破3000点并在3000以下震荡持续较长时间，至今行情已经历牛熊转换，再次低于3000点，无论是新基金还是老基金，期间公募基金仍然能取得较好的投资收益。
 
另一方面，资本市场有一句投资谚语叫“牛市买老基金，熊市买新基金”，在3000点以下，对于基金公司来说，新发基金的调整空间更大。
 

为什么3000点以下买首发好？

基金有“最低持仓”要求，以股票型基金为例，根据法规规定，股票型基金的股票仓位不能低于80%。已完成建仓、达到基金合同规定比例的老基金，即使面对市场震荡回调，也不能减仓低于80%投资比例的要求。

而对于新基金而言，其有不少于3个月的建仓期，在符合相关法律法规及基金合同约定的前提下，新基金的建仓快慢可由基金经理根据市场行情和投资策略来决定，在震荡市场情况下，新基金无疑给了基金经理更灵活的操作空间。
 
对于投资者来说，不妨改变一下思维，低位布局投资管理能力强的基金公司发行的新基金，也是不错的选择。
 

 

如果不买首发基金，还有其他选择吗？

你还可以选择基金定投，在震荡市中，使用高频定投参与风险市场，有利于不断摊薄成本累积廉价份额，参与市场长期发展的红利。
 

 

【大V选基】 专题文章

• 【大V选基】新基VS老基，应该选哪个？
• 【大V选基】关于新基金，你需要知道的二三事
• 【大V选基】保守型投资者是否应该投资偏股基金？
• 【大V选基】挑出赚钱基金很简单，做好这5点就够了
• 【大V选基】到底怎样买基金，才能赚到钱？
• 【大V选基】大家都在说的MSCI，到底是个啥？
• 【大V选基】基金限购，抢还是不抢？
• 【大V选基】买货基，还是买短债基？
• 【大V选基】CDR第一单，如何参与
• 【大V选基】战略配售是什么意思？
• 【大V选基】一图读懂战略配售
• 【大V选基】一文读懂这6只战略配售基金
• 【大V选基】还在纠结战略配售基金值不值得买?这里有答案！
• 【大V选基】什么才是投资战略配售基金的正确姿势？
• 【大V选基】3000点下，是投资机会吗？
• 【大V选基】为投资者带来可期收益，他说他有信心！
• 【大V选基】3000点下，新发基金赢面更大
• 【大V选基】全民慌得一逼，两招应对亏损