政策红利持续释放，三维度挖掘工业互联网新机遇

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7月21日，“工业互联网创新发展”百千万人才工程创新大讲堂在北京举行。工业和信息化部副部长陈肇雄表示，我国工业互联网发展潜力巨大，前景广阔。把握高质量发展的根本要求，加快推进工业互联网创新发展。

同时，工业和信息化部日前印发了《工业互联网平台建设及推广指南》和《工业互联网平台评价方法》。《指南》提出，到2020年，培育10家左右的跨行业跨领域工业互联网平台和一批面向特定行业、特定区域的企业级工业互联网平台。

市场分析认为，工业互联网成为我国制造业升级换代的重要发展方向，随着政策红利的持续释放及行业基本面整体向好的支撑，工业互联网进入新的发展阶段，国内优秀企业将快速崛起。从长期来看，百万企业将会上云，3年内推动30万家企业上云，按1万/家的上云支出估算，近期可挖掘的市场有望达到30亿元，工业软件和工控平台等工业互联网产业链上下游公司有望充分受益。

工业互联网行业上市公司业绩增长表现出色，截至7月22日，已有37家公司披露了中报业绩预告，业绩预喜公司达到27家，占比72.97%。其中，三丰智能、启明信息、风华高科、天源迪科、柳工、天奇股份、南都电源、日海智能和徐工机械等9家公司均预计2018年上半年净利润同比翻番，显示出较强的成长能力。

随着政策逐渐实施落地，工业互联网有望迎来加快发展。建议从三维度挖掘后市机会：第一，转型工业互联网的企业通常会有政策支持，具有先发优势；第二，深耕于某一制造业领域，具有较高的市场渗透率；第三，注重生产方式的变革，信息化和工业化两化深度融合的龙头企业。

相关公司：东方国信（300166）、三丰智能（300276）、启明星辰（002439）、南都电源（300068）、日海智能（002313）

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新能源：6月份风力发电量同比增长11.4%，风电复苏逐步明确  关注：金风科技（002202）、天顺风能（002531）等

国家统计局发布数据，6月份风力发电量为228亿千瓦时，同比增长11.4%，1-6月份累计风力发电量为1713亿千瓦时，同比增长22.9%；国内风电复苏趋势逐步明确，1-6月国内风电装机7.53GW，同比增长25%。其中，6月新增装机1.23GW，同比增长55%。

点评：此前市场担忧风电行业补贴政策可能变动，风电行业被市场看淡，但此前风电行业已下行数年，本轮复苏刚开始，未来将持续几年，预计下半年及19年增速将有望进一步提升，带动企业业绩增长，建议关注金风科技（002202）、天顺风能（002531）等。电子：中国三大存储公司将在2019年完成LPDDR4芯片量产  关注：长电科技（600584）、华天科技（002185）

据悉专注国产内存的合肥长鑫，近日已正式投片8Gb LPDDR4规格的DRAM芯片。预计2019年开始，中国大陆地区将有三家存储芯片厂竣工并投入量产内存、闪存。

点评：1、国产内存在研发制造方面的突破无疑是一件幸事，而更加可喜的是中国存储行业的三大阵营合肥长鑫、长江存储和福建晋华正在踏实地达成既定的计划，让市场看到巨额投入的价值体现。 2、我国半导体产业终将崛起，建议积极关注我国半导体封装龙头公司长电科技（600584）以及华天科技（002185）。

计算机：云计算业务高增长促微软股价再创新高  关注：广联达（002410）、东方国信（300166）

受强劲的第四财季业绩的推动，美国微软公司股价上周五再创新高，市值突破8000亿美元。

点评：1、微软的最新财报显示，由于云计算业务大幅增长，营收和净利润均超分析师预期，微软股价上周五收盘106美金，再创新高。 2、云计算在美国渗透率为我国的3倍左右，我国云计算中的SAAS云也将进入高速增长期，建议积极关注建筑信息化SAAS云龙头公司广联达（002410）以及工业互联网龙头东方国信（300166）。

旅游：海南拟新增海口市区、琼海离岛免税店  关注：中国国旅（601888）、首旅酒店（600258）等

近日，海南省政府会议上提出下半年将以落实《国际旅游消费中心实施方案》为核心，推动海口市区免税店开业以及琼海免税店开工，放大离岛购物免税政策效应。

点评：中国国旅旗下中免作为新店的主要候选人之一，有望进一步巩固公司的龙头优势。此外，华住于本周公布二季度经营数据，RevPAR同比增长13.4%，其中出租率下降0.5%，平均房价上涨13.6%，整体上与此前锦和首旅数据变动的趋势相似，结构变化带来的房价提升仍是行业增长的主要驱动力，建议继续关注行业龙头。整体来看，旅游业在政策助力和消费升级的大背景下发展空间广阔，行业长期向好的趋势未有改变。长期来看，关注政策导向扶持下的免税行业；中期关注由于供需结构改善以及中端酒店业绩释放带来的酒店行业周期性复苏；短期则建议关注估值已经回落至合理区间且符合市场风格的的优质个股。关注中国国旅（601888）、首旅酒店（600258）、锦江股份（600754）、宋城演艺（300144）及中青旅（600138）。

机械：叉车龙头安徽合力，预计半年度净利润同比增加47%-58%  关注：安徽合力（600761）

安徽合力（600761）公告：公司预计2018年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为32,903.41万元至35,365.57万元，同比增加47%至58%。 公司预计2018年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为28,223.35万元至30,862.95万元，同比增加39%至52%。

点评：公司作为叉车行业龙头，受益于制造业的复苏以及物流行业的快速发展，公司销量及利润保持快速增长，目前来看，本轮制造业的复苏尚处于中期，仍能维持几个季度，公司收入利润增长有保障，目前公司估值处于低位，建议关注。

农林牧渔：猪价反弹有望继续，关注生猪养殖板块  关注：温氏股份（300498）、牧原股份（002714）

新牧网报道，7月20日猪价指数为103.26，相较于7月16日猪价指数涨幅为0.8%。上周猪价指数整体呈现反弹继续态势。

点评：随着消费旺季的来临，猪价在低位反弹有望继续，生猪养殖板块存在阶段性机会。从行业基本面来看，一方面这轮猪周期在底部还会持续一段时间，另一方面环保监管及猪价在低位震荡使得不具有成本优势的中小养殖户不断被挤出，生猪养殖业呈现出规模化和行业集中度提升的趋势，利好生猪养殖龙头企业。 建议关注温氏股份（300498）、牧原股份（002714）。