2019-01-29 两融余额四连降，防范2类个股风险（01月29日）

A股大势策略

两融余额四连降，防范2类个股风险

证监会换帅，提振市场情绪，昨日两市大幅高开，在金融股带动下，向上创出新高，可惜好景不长，空头卷土重来，个股纷纷跳水拖累指数。沪指先扬后抑，再度失守2600，并收出中阴线，其连续上影线显示抛压沉重，后市关注10日线支撑，不宜满仓博弈。板块方面，运输设备、煤炭、酿酒等涨幅居前；多元金融、环境保护、医药等跌幅居前，热点较为散乱，个股风险较大。量能稍有萎缩，但资金净流出，空头占据主动。由于春节临近，预期收益降低，风险却在积累引发指数动荡，短期维度下，还需多看少动，再涨仍需减仓，操作上，保持轻仓防御，对涨幅过大、绩差类股票，需要适当回避。

两融数据

昨日市场两融余额7399亿，较前日下降21亿

昨日市场融资买入额占A股成交额7.4%，较前日增加0.51%

融资净买入前3行业：批发和零售业、教育、卫生和社会工作

融资净流出前3行业：金融业、制造业、交通运输仓储业

1.两融市场情况

注：融资做多力度指标=融资买入额-融资偿还额；融券做空力度指标=融券卖出量-融券偿还量

2.行业及个股情况

标的券事件解读

利好事件：

山西汾酒（预计2018年净利同比增50%-60%）、山西焦化（2018年净利预增1477%~1640%）、金牛化工（2018年净利预增68%）、天山股份（2018年净利预增约277%）、洪都航空（2018年净利预增334%至399%）、恒生电子（拟与Ipreo成立合资公司）、兰花科创（2018年净利预增34%到48%）、劲嘉股份（2018年净利同比增长26%）、中联重科（2018年度净利预增46%-61%）、海特高新（大幅上修业绩预告 2018年净利预增90%至110%）、远望谷（拟1亿元-2亿元回购股份）、得润电子（上调业绩预期 2018年度净利预增35%至85%）、平潭发展（2018年净利预增185%-327%）、海亮股份（收购KME旗下铜合金棒和铜管业务相关资产）、欧菲科技（控股股东及一致行动人暂无平仓风险 还有10亿元纾困资金月底将陆续到账）、博瑞传播（控股股东一致行动人拟增持1%至2%股权）

利空事件：

中国中期（2018年度净利预降九成）、申万宏源（央行核定申万宏源证券待偿还短期融资券最高余额为191亿元）

利好事件：

山西汾酒(600809)：预计2018年净利同比增50%-60%。1月28日晚发布业绩预告，预计2018年净利与上年同期相比，增加4.72亿元到5.66亿元，同比将增加50%-60%。报告期，公司主营业务收入大幅增长，高端产品占比增加。

山西焦化(600740)：2018年净利预增1477%~1640%。1月28日晚间公告，预计公司2018年净利润为14.5亿元至16亿元，同比增长1477.46%~1640.65%。公司完成重大资产重组后，联营企业山西中煤华晋能源有限责任公司生产经营运行平稳，盈利能力较好，公司实现了较好的投资收益。

金牛化工(600722)：2018年净利预增68%。1月28日晚间公告，预计公司2018年净利润为5800万元左右，与上年同期相比增加68%左右。报告期内公司主要产品甲醇销售均价较上年上涨较大，盈利能力提高。

天山股份(000877)：2018年净利预增约277%。1月28日晚间发布业绩预告，预计2018年度净利润10亿元，同比增长约277.47%；基本每股收益0.95元。公司业绩较上年同期上升的主要原因是：受益于水泥行业供给侧结构性改革的积极影响，错峰停窑时间和范围扩大，市场供需关系有所改善，结合环保治理力度加大，原燃材料及运费价格上升等因素，公司产品销价同比上升。

洪都航空(600316)：2018年净利预增334%至399%。1月28日晚间公告，预计公司2018年净利润为1.33亿元至1.53亿元，同比增加约334%至399%。本次业绩预增主要是由于非经常性损益所致。

恒生电子(600570)：拟与Ipreo成立合资公司。1月28日晚间公告，公司与Ipreo Holdings LLC在纽约签订《合作备忘录》。公司和Ipreo拟在中国成立合资公司，就中国大陆债务发行市场的电子化簿记建档解决方案展开互利共赢的合作。Ipreo是提供金融科技解决方案、数据和分析报告的全球领先供应商。

兰花科创(600123)：2018年净利预增34%到48%。1月28日晚间公告，预计公司2018年净利润为10.5亿元到11.6亿元，与上年同期相比，增长34%到48%。报告期内，公司煤炭产品量价齐升、盈利增长；化肥、化工行业总体保持高位稳定运行，受环保限产和错峰生产等因素影响，公司尿素产品价增量减、总体减亏，化工产品盈利同比增长。

劲嘉股份(002191)：2018年净利同比增长26%。1月28日晚间披露2018年度业绩快报，公司2018年度实现营业总收入33.73亿元，同比增长14.51%；净利润7.27亿元，同比增长26.49%；基本每股收益0.49元。公司取得良好业绩增长的主要原因如下：行业趋势向好，烟标主业稳步增长；多维度布局，打造彩盒包装核心竞争力；新材料不断突破，助力大包装稳健发展；增值服务持续升级，提高公司综合实力。

中联重科(000157)：2018年度净利预增46%-61%。1月28日晚发布业绩预告，预计2018年净利为19.5亿元-21.5亿元，同比增长46%-61%。2018年度，受益于国内基础设施建设的拉动，以及工程机械设备更新需求的增长，公司工程机械主导产品市场竞争力持续增强，市场份额稳步提升，公司工程机械板块的营业收入较上年同期大幅增长。

海特高新(002023)：大幅上修业绩预告 2018年净利预增90%至110%。1月28日晚间披露业绩预告修正公告，公司此前预计2018年净利为3436.89万元-4467.96万元，同比增长0%-30%，修正后，预计净利6530.10万元-7217.47万元，同比增长为90%至110%。报告期内，公司加强管理，经营效率不断提升，经营状况稳步向好，以及非经常性损益变动影响，综合上述因素，公司向上修正2018年度业绩。

远望谷(002161)：拟1亿元-2亿元回购股份。1月28日晚间公告，公司拟以自有资金或自筹资金通过集中竞价方式回购部分股份，回购金额不低于1亿元，最高不超过2亿元，回购股份的价格不超过8.75元/股。若全额回购且按回购总金额上限和回购股份价格上限测算，预计可回购股份约2285.71万股，约占公司总股本的3.09%。

得润电子(002055)：上调业绩预期 2018年度净利预增35%至85%。1月28日晚发布业绩预告修正公告，公司此前预计2018年度净利为1.22亿元-2.1亿元，同比变动幅度为-30%至+20%。修正后，预计净利为2.36亿元-3.23亿元，同比增长35%至85%。2018年度，公司总体经营保持稳定，受转让子公司部分股权及汇率变动等因素综合影响，公司投资收益及整体经营业绩有较大增长。

平潭发展(000592)：2018年净利预增185%-327%。1月28日晚间发布业绩预告，预计2018年度净利润1700万元-2550万元，同比增长184.70%-327.06%；基本每股收益约0.0088-0.0132元。2018年利润增长主要原因为：报告期内，中高密度人造板业务净利润同比增长；转让西塘项目子公司股权，投资收益增加。

海亮股份(002203)：收购KME旗下铜合金棒和铜管业务相关资产。1月28日晚间公告，公司于28日与KME签署协议，收购其持有的KMMB、KBG、KBI、KBF、Ibertubos等五家公司100%股权以及德国Menden工厂铜管业务和铜管业务相关的资产。本次收购初始交易金额为1.19亿欧元。收购完成后，公司可获取高档铜合金棒制造技术，抢占欧洲高档铜合金棒市场，并利用KME的品牌拓展欧洲高端市场，快速提升市场占有率。

欧菲科技(002456)：控股股东及一致行动人暂无平仓风险 还有10亿元纾困资金月底将陆续到账。28日晚回复深交所问询函称，目前公司控股股东及一致行动人质押比例超过80%，主要是因为股价波动，连续追加补充质押导致。经过近期补充质押后，控股股东及一致人的质押平仓线已经降至安全范围，暂无平仓风险。控股股东已经取得南昌政府的纾困资金支持，首笔5亿元资金已于去年12月到位。预计还有10亿纾困资金将于本月底和下月初陆续到账。深圳政府共济资金2亿元已审批完成，可根据需要随时提款。

环旭电子(601231)：拟1亿元至2亿元回购股份。1月28日晚间公告，公司拟回购股份。回购资金总额不低于1亿元，不超过2亿元。回购股份的价格为不超过11元/股。

海正药业(600267)：子公司制剂产品替格瑞洛片获美国FDA批准。1月28日晚间公告，控股子公司海正杭州公司向美国FDA申报的替格瑞洛片的新药简略申请已获得批准。替格瑞洛片主要适用于急性冠状动脉综合征的治疗。

复星医药(600196)：控股子公司获FDA药品临床试验批准。1月28日晚间公告，控股子公司复星弘创，收到美国食品药品监督管理局关于同意ORIN1001用于晚期实体瘤、复发难治和转移性乳腺癌治疗进行临床试验的函。复星弘创拟于近期条件具备后于美国开展该新药的临床I期试验。目前，在全球范围内尚无与该新药同类型产品上市。

博瑞传播(600880)：控股股东一致行动人拟增持1%至2%股权。1月28日晚间公告，控股股东一致行动人成都传媒集团计划自1月29日起的12个月内增持公司股份，累计增持数量不低于公司总股本的1%，不超过总股本的2%。

利空事件：

中国中期(000996)：2018年度净利预降九成。1月28日晚发布业绩预告，预计2018年净利为100万元-250万元，同比下降92%-97%，业绩下降主要是由于报告期公司寻求业务转型，加大经营投入，人员等成本费用增加，以及参股公司投资收益下降所致。

申万宏源(000166)：央行核定申万宏源证券待偿还短期融资券最高余额为191亿元。1月28日晚公告，近日，公司所属子公司申万宏源证券收到《中国人民银行关于核定申万宏源证券有限公司短期融资券最高待偿还余额的通知》。根据该通知，中国人民银行核定申万宏源证券待偿还短期融资券的最高余额为191亿元，自该通知印发之日(1月22日)起持续有效。

牛人牛股大数据选股

潍柴动力（000338）、锡业股份（000960）、鲁信创投（600783）

（数据取自平安证券大数据模型选股产品牛人牛股，利用大数据模型在实盘交易中筛选跑赢大盘的牛人，甄选牛人买入的优质股票，供用户参考。）

重要预警

根据公告及融资异动情况筛选出“国脉科技”等预警标的券