5G占用费标准降低，哪些股或受益？

行业热点

通信：发改委大幅降低5G频率占用费标准 关注：中国联通、星网锐捷

国家发改委近日发布通知称，为进一步加大降费力度，切实减轻企业负担，促进我国信息通信和航天事业发展，决定降低部分无线电频率占用费收费标准，包括降低5G公众移动通信系统频率占用费标准。

点评：1、据初步测算，此次无线电频率占用费收费标准的调整，将会为运营商节省上百亿元的开支；如果考虑到未来毫米波的应用，将会节省数千亿元的费用。2、建议积极关注混改初见成效的运营商中国联通以及企业网设备龙头星网锐捷。

电子：SEMI：2017年全球半导体材料销售金额469亿美元 关注：上海新阳、华天科技

SEMI（国际半导体产业协会）宣布，2017全球半导体材料市场增长9.6%，全球半导体销售额增长了21.6%，2017年总的晶圆制造材料和封装材料总额分别为278亿美元和191亿美元。

点评：1、半导体晶圆制造材料与封装材料属于半导体产业链的上游，其相关产品由于技术难度高、专利壁垒等因素多数掌握在美日等发达国家公司中，我国近年来在这一领域已经逐渐有企业产品可以实现进口替代。2、建议积极关注半导体电化学材料龙头上海新阳以及受益于国产替代的半导体封装龙头之一华天科技。

汽车：拓普集团发布2018一季报 关注：拓普集团

拓普集团发布2018一季报：公司2018Q1实现营业收入14.97亿元，同比增长28.36%；归母净利润1.99亿元，同比增长15.52%。

点评：拓普集团收入、利润增速远好于行业，公司在汽车电子领域逐步布局，未来几年将进入收获期，公司目前估值不贵，建议关注。

机械：杰瑞股份发布2018一季报 关注：杰瑞股份

杰瑞股份发布2018一季报：公司1季度收入7.8亿，同比24%，归母净利润0.36亿元，同比45%，扣非归母净利润0.27亿元，同比565%。

点评：油价上涨，各大石油公司资本开支在2018年都恢复增长，杰瑞股份（002353）作为民营油田设备及服务的龙头企业，未来几年将持续受益，建议关注。

医药：《H股“全流通”试点业务实施细则（试行）》发布 关注：东阳光药、绿叶制药等

4月20日中国证券登记结算有限责任公司和深圳证券交易所联合制定并发布了《H股“全流通”试点业务实施细则（试行）》。

点评：“全流通”全面实行后将使港股获得系统性估值提升的机会。另外允许无收入生物科技企业申请港股上市的新规将于30日实行，22日港交所与新三板的合作备忘录也正式签署，增大港股投资标的可选择性，预计也会带动港股及A股市场对于生物技术及创新研发公司的新一波投资热度。同时港股部分优质医药公司的估值和流动性仍处于较低水平，未来业绩增长和估值提升将带来戴维斯双击，可加大港股医药板块配置权重。重点关注：东阳光药、绿叶制药、药明生物、先健科技等。

服装：3月限额以上企业服装鞋帽针纺织品零售数据发布 关注：七匹狼，歌力思

3月限额以上企业服装鞋帽针纺织品零售数据发布，单月及一季度累计表现非常亮眼。从3月单月来看，服装鞋帽针纺织品零售额数据同比增长14.80%，较去年同期6.40%大幅上升8.40pp，累计表现来看18Q1零售同比增长9.80%，较去年同期6.20%增3.60pp，验证零售表现持续优秀观点。

点评：A股品牌服饰供应链及渠道集中化背景下龙头长期致力自身提效，效率领跑行业。年报及一季报有望成为股价上涨重要催化。关注七匹狼，歌力思等。