2019-02-14 情人节可以不过，这些热点不了解才送命……

情人节前夕，“钢铁直男”A股竟然开始向股民连发魅力波……

2月1日-2月13日，沪深两市快速反弹，四个交易日沪指上涨5.28%，创业板更是大涨10.56%！

春季躁动行情快速展开，市场从前期商誉地雷不断的“冷酷模式”，无缝切换到强势反弹的“宠溺模式”，背后有何逻辑？

平安证券科学投顾团队分析认为，有以下几点原因:

第一：市场资金面近期较为宽松，银行间同业拆借利率一直维持低位，一天期拆借利率更是维持2%左右，有利市场反弹。

第二：两会开会前夕，市场对“稳增长、强改革”会有较大预期，有利市场反弹。

第三：前期商誉利空，将业绩地雷的利空相对充分释放，也导致2月份暂时处于利空消息的空窗期，暂时没有大的利空，有利市场反弹。

第四：MSCI有望在2月底有望对A股扩容，也导致近期外资提前抢筹布局低位的蓝筹个股，有利市场反弹。

第五：随着外资不断增持A股，国内机构资金也有跟进迹象，导致近期市场快速反弹。

没有一点点防备，OLED概念指数四个交易日上涨近20%！2月13日板块更是有近20只个股涨停，惊不惊喜？意不意外？

平安证券PB投研团队分析认为，采用AMOLED柔性显示屏的折叠屏手机即将2月底MWC重磅发布，是京东方A及相关公司节后大涨的主要催化剂。

三星12日发文预计于本月20号推出可折叠智能手机Galaxy Fold；华为则预计于24号发布折叠屏手机；加上之前小米发布的折叠屏概念机，智能手机折叠屏渐行渐近，受此影响2月13日AMOELD板块出现异动。

但是对于面板行业的液晶显示屏产业，由于全球供需状况在2019年仍不会有明显改善，供大于求引起的液晶面板价格仍存在压力，因此对于当前仍然是以液晶面板为主要产品的京东方等公司在今年的业绩仍难有大幅的增长。

整体上看，当前柔性屏概念主题的火热有阶段性特征，后续建议适当谨慎，但可持续关注低位的阶段性机会。

此外，PB投研团队曾在2月份月刊中指出TMT科技行业的三方面投资逻辑：

1、行业龙头公司估值水平仍处在较低位置，如通信行业的中兴通讯、星网锐捷以及计算机行业的东华软件等估值都仅在2019年度预测业绩的20-25倍；

2、行业政策与3月份两会对于科技行业热点的预期将继续提升市场风险偏好；

3、行业基本面在5G投资拉动以及医疗信息化、SAAS云计算加速等趋势下呈现向好态势。

近期同样表现亮眼的还有生猪养殖板块，节后首个交易日牧原股份等养猪板块个股，应景地收获涨停。

究其原因，PB投研团队分析认为：

首先非洲猪瘟疫情在国内持续扩散，且短期内难以根除。受疫情影响，生猪养殖行业产能出清加速，且产能出清力度将显著强于前几轮周期，待主产区产能出清后，全国猪价有望迎来向上拐点且猪价景气行情有望维持较长时间。

其次，由于疫情防控及环保监管等因素，政策向抗风险能力强的规模企业倾斜，市场份额不断向规模企业集聚，行业格局有望重塑。

目前，很多地区适重猪源偏紧，多数地区生猪存栏量低于预期，倾向于认为猪价有望在一季度末迎来拐点。

个股方面，

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作者：平安证券科学投顾团队，平安证券PB投研团队、平安证券产品与投资研创团队

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