全站导航
栏目

分级基金小知识(二)

本期就分级基金的配对转换基本概念、A类份额是否保本、杠杆机制的基本概念、初始杠杆及净值杠杆的计算公式等方面作了介绍。


1、 配对转换的基本概念?

配对转换是指分级基金的母份额与子份额之间按约定的转换规则进行转换的行为,包括分拆和合并。

分拆是指申购分级基金的母份额,并在场内发起分拆指令,将母份额按规定比例分拆成子份额。

合并是指在场内按规定比例买入子份额,并发起合并指令,将子份额合并为母份额。


2、 A类份额的年约定收益率是否保本?

许多投资者都认为,分级基金的A类份额和银行的储蓄一样,不但可以保证本金安全,而且能够保证一定收益。实际上,目前国内市场上出现的分级基金A类份额不是保本保收益的产品。

由于市场面临诸多风险,因此基准收益的分配以及本金安全的保护具有不确定性,当B类份额资产净值大幅下跌时,A类份额的投资者仍可能面临投资受损的风险。


3、 分级基金杠杆机制的基本概念?

以某分级基金产品为例,当母基金净值下跌时,B类份额净值下跌的幅度高于母基金净值的下跌幅度,当母基金净值上升时,B类份额净值上升的幅度也要高于母基金净值的上升幅度,我们将B类份额的这种特征称为分级基金的杠杆机制。由于B类份额面临着更大的净值波动风险,因而只适合风险承受能力较高的投资者参与。


4、 B类份额的初始杠杆计算公式?

初始杠杆率=(A类份额配比数+B类份额配比数)/B类份额配比数。

例如,A类份额、B类份额的配比比例为7:3,则初始杠杆率为(7+3)/3=3.33倍。


5、 B类份额T日的净值杠杆计算公式?


T日净值杠杆=(T日母基金份额净值/T日B类份额净值) 初始杠杆率

           
           
展开全文
       
 
热门

新手必看—A股股票开户指南

股票开户流程、股票开户需要哪些证件资料?可以手机APP自主开户吗?平安证券7X24小时自助开户。

发布于:2018-05-24

股票新手入门知识 零基础学炒股从入门到精通 2019

什么是股票、股票怎么开户、股票交易时间、常见的股票种类、选股技巧、看盘技巧。股票新手入门知识 零基础学炒股从入门到精通 2019

发布于:2019-05-16

个人“玩家”必备:科创板全套攻略

科创板全套攻略。科创板渐行渐近,百万“玩家”翘首以待,个人开通科创板条件、上市条件、退市机制、做空机制、减持制度。

发布于:2019-03-01
相关推荐

【新手买基】一文读懂债券基金

随着资管新规的出台,国家抑制货币超发、货币低增的新常态越发明显,通胀预期将得到抑制,未来债市也将充满机会,值得投资者长期布局。而债...

2018-07-20

【新手买基】买基金老是赚不到钱?改掉4大投资习惯或能提高收益率

数据往往显示,过往10年公募主动权益基金业绩不俗,超越一些主流指数表现,但给众多投资者印象却是买基金不赚钱。为什么会出现这一现象?市...

2018-07-20

【新手买基】一文读懂ETF基金

一、ETF基本概念ETF(Exchange Trades Funds)交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金,是一种既可以在二级市场像买卖股票一...

2018-07-20

【大V选基】关于新基金,你需要知道的二三事

新基金,顾名思义,就是新发售的基金。基金产品首次募集期购买,称为认购;而老基金的购买,则称之为申购。与老基金不同,首发基金从发行到...

2018-07-20

【新手买基】基金分红,等于赚钱吗?

每年的年初是基金分红的密集期。关于基金分红,我们该如何理解?一、基金分红的钱哪里来?分红会增加你的收益吗?不会。基金分红在合同里叫...

2018-07-20

【新手买基】基金净值到底应该怎么看?

基金净值相信是大家接触基金时,最直观、最常见的一个术语。净值涨了,就能赚钱,净值跌了,就会亏钱,这个基金净值与广大基民们真是息息相...

2018-07-20

【大V选基】挑出赚钱基金很简单,做好这5点就够了

基金作为大众理财的一种方式相信大家并不陌生。如果存款是白米饭(谁都需要也能接受,但平淡无味),股票是辣椒(爱的爱死,恨的恨死,够刺激)...

2018-07-20

【大V选基】到底怎样买基金,才能赚到钱?

简单来说,跨品种(比如说股票、房产、债券),跨市场(比如A股、港股、美股)来配置资产,核心是维持资产的合理配比,进行动态平衡,最著名的...

2018-07-20

【大V选基】基金限购,抢还是不抢?

基金限购就是基金管理人对投资人申购基金的金额设置一定的限定条件,投资人只能按照限定的金额买入,限购金额从100元至5亿元不等,基金公司...

2018-07-20

【大V选基】什么才是投资战略配售基金的正确姿势?

六只战略配售基金都是混合型基金,投资方向和策略基本都是一样的。从招募说明书上可以看出,六只基金在三年的封闭运作期内主要采用战略配售...

2018-07-20

【大V选基】3000点下,新发基金赢面更大

基金有“最低持仓”要求,以股票型基金为例,根据法规规定,股票型基金的股票仓位不能低于80%。已完成建仓、达到基金合同规定比例的老基金...

2018-07-20

什么是基金

证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额,把众多投资人的资金集中起来,形成独 立财产,由基金托管人(例如银行)托管,基金管理...

2018-07-25

什么是封闭式基金和开放式基金

依据运作方式的不同,可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。

2018-07-25

什么是股票型基金

股票型基金是指以股票为主要投资对象的基金,根据中国证监会对基金类别的分类标准,基 金资产 60%以上投资于股票的为股票型基金。

2018-07-25

什么是指数型基金

指数型基金采用被动式投资,选取某个指数作为模仿对象,按照该指数构成的标准,购买该指数包含的全部或大部分的证券,目的在于获得与该指数...

2018-07-25

什么是债券型基金

债券型基金是指主要投资于债券的基金,根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产 80%以上投资于债券的为债券基金。

2018-07-25

什么是混合型基金

混合型基金是同时投资于股票和债券,但投资比例又不符合股票基金或债券基金定义的基金品种。

2018-07-25

什么是 QDII 基金

QDII 基金是指在一国境内设立,经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价 、证券投资的基金。

2018-07-25

什么是发起式基金

发起式基金指符合证监会规定,由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资...

2018-07-25

什么是联接基金

联接基金是指将大部分基金资产(通常在90%以上)投资于跟踪同一标的指数的ETF,密切跟踪标的指数表现,追求跟踪误差最小化的开放式基金。

2018-07-25
热门专题
股票术语
K线大全