万家基金莫海波：我在一季报中，说了这2个板块的机会！

近日，各家基金开始陆续披露2024年第一季度报告，从中可以看到基金经理对过往的总结，以及接下来的市场展望，小伙伴们对于感兴趣的基金不妨多多关注一下。

最近，我所管理的多只基金产品也披露了2024年一季报。我在一季报中写到： 1-2 月份规模以上工业企业利润同比实现较快增长，3 月制造业 PMI 为 50.8%（前值 49.1%），时隔 5 个月重回扩张区间、好于市场预期，考虑到未来政府债有望加快发行，货币政策降准降息仍有空间，国内经济预期有望边际向好。海外方面，在加息周期结束后，市场对美联储的降息预期依然不低。

回顾一季度，上证指数先抑后扬，创业板、深证成指微跌。银行，石油石化、煤炭、家电等行业涨幅靠前，医药、国防军工、电子元器件等板块跌幅较大。

我认为，当前 A 股整体估值依然处于较低区间，未来 A 股指数有望维持震荡向上格局。

我所管理的万家品质、万家和谐、万家社会责任等产品，在市场调整时加大了 AI 的配置，在市场 1 月下旬的反弹中收益明显；目前前二大持仓行业分别为 AI 产业链、农林牧渔。

我们对于AI 行业持续看好。今年预计是 AI 应用的元年，未来需要重点跟踪行业变化，从AI 大语言模型（含多模态）相关事件、文本视频、AI 硬件和算力等角度保持密切跟进。

种子板块方面，转基因商业化在政策层面的进度已经走完，转基因或带来种业市场空间扩容、集中度提升、盈利能力改善，其中市场对知识产权保护强化带来的集中度提升或预期不足。后续来看，需要关注业绩兑现情况，我们将密切关注 2025年一季度上市种企的业绩释放情况。

[fund=519195/双五星评级、投研总监掌舵、回撤控制佳/display=ny]