【富国基金张圣贤】消费电子反弹，后续怎么看？

大家好，我是张圣贤，一名指数基金经理。连续写这个账号两年多了，坚持每天发文，每周二下午直播，只是希望将自己最真诚的思考和观点分享给大家。欢迎更多认可的朋友一起加入。

上周四市场再度反弹，情绪继续恢复，虽然指数是涨回来了，但成交量依然不足，所以对我们来说，依然要留意指数后续调整的风险。所以说很多时候，我们投资要做的，主要是跟随市场的变化而变化，并不需要过多预判。

上回我们聊了智能车，今天我们聊聊消费电子。其实最近消费电子的表现比较强势，主要的原因还是由于AI带来的相关细分领域的催化。

此前我们和大家提过，今年一定要重视科技这块的方向，因为AI在海外发展的速度已经非常超预期，这背后无论是对国产产业链，还是国产替代的逻辑，都可能会产生较大的变革。

首先是算力方面，近期国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，强调央企在人工智能产业发展中的重要地位与功能使命，要求央企把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，重点关注算力基础设施构建与多模态产业赋能。这有望加速推动我国AI算力基础建设，推动算力国产化进程。

存储方面，高端存储当前国产化率较低，24年存储客户若扩产顺利，则有望拉开高端存储国产化率提升的序幕。另外根据海外一则报告提到，大陆有望在包括EUV在内的光刻机，在未来数年内取得突破，

从指数层面来看，由于消费电子板块中有不少成分股，与细分领域相关性较高的，因此近期表现受益。往后看，从中期的角度，科技线可能依然会成为今年资金关注的重要方向，因此我个人依然比较关注以泛科技为主的消费电子、智能汽车、芯片等指数。

回归投资端，短期目前消费电子板块，也是带动市场进攻的主力方向之一，但市场情绪依然是关键，还是不要盲目追高，等指数回落后，再考虑逢低择机慢慢布局。

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指数历史表现不代表未来，以上内容不代表对市场和行业走势的预判，也不构成投资动作和投资建议，且可根据市场情况变化而调整。基金有风险，投资需谨慎，建议投资者详阅基金合同等文件，根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。