500亿！接下来如何布局？

大盘仅调整了一天，昨天就迫不急待的样子继续往上突破，侧面反映了市场信心增强，同时也表明部分踏空资金可能“急”于建仓。维持大盘下一目标位在“年线3100一线平台”的判断。

在当前内部因素偏暖，外部因素平稳情况下，市场环境有利于做多。而增量资金是行情节奏的重要推动力，目前看北上资金、融资资金在市场触底后均明显大幅回流，北上资金更是在2月的13个交易日中，出现三次单日超百亿流入，也比较少见（如图一）。昨天新华保险股东大会审议通过投资试点基金议案，500亿拟投向优质上市公司，“长钱”加快入市将使市场更持续健康运行。

从历史经验看，两会前中小盘成长风格会偏强，而且随着两会后各种稳增长政策落地，低估值价值也会有持续表现，因此结构上还是偏轮动的格局。笔者认为策略上还是做好均衡布局，持有优质股底仓，适当仓位波段操作。

图一：北上资金近期持续明显回流

数据来源：WIND

在成长股中，本轮反弹主力是科技（AI、华为链等），而且不少个股涨幅较在，可能面临阶段性资金兑现压力，特别是纯概念股要保持警惕，建议上涨高抛，等回调再参与优质公司。AI重点还是算力链（数据中心、服务器、芯片、PCB等），华为链包括手机（射频、天线、卫星通信等）、智能汽车、软件（鸿蒙）。

同时新能源、军工、汽车零部件等方向相对落后（如图二），不少个股还在相对低位，性价比高，行业景气也出现了景气向好的预期，可能会出现轮动补涨，可以逢低分批配置。

图二：电气设备（新能源）板块反弹相对落后

数据来源：平安证券行情软件

此外，中特估（央企龙头）、消费（白酒）、周期（金、铜、锑）、券商等也可以关注挖掘优质公司，进行前瞻性布局。

当天重要热点：游戏

据国家新闻出版署，2月27日，2月国产网络游戏版号下发，被称为国产游戏之光、不久前冲上Steam最受期待游戏榜首《黑神话：悟空》等111款游戏过审。，1月底国家新闻出版书发布了115款游戏版号，相比12月增加10款，已经连续两个月发放数量破百，此次为连续第三个月破百。春节后AI概念股再全线大涨，但游戏板块涨幅明显偏少，后市存在一定的补涨机会

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科学投顾持仓个股短期反弹力度较大，前期低位加仓的电子龙头可能面临阻力，考虑适当高抛，可点击查看：

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科学投顾上周加仓了持仓水晶光电（002273），短期持续反弹，如果上冲至阻力位，将考虑波段操作应对市场波段。其它个股先持有观察。

具体操作以信息通知为准。

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