龙头5连板！巴以冲突下石油危机会重演吗？（附受益股）

A股三大指数再度走弱，沪指跌0.7%逼近新低。油气股受消息刺激逆市走强，龙头[stock=SZ002828/贝肯能源]收获5连板，[stock=SH603353/和顺石油]大涨7.54%。

以色列和巴勒斯坦当地时间10月7日爆发新一轮军事冲突，截至目前，巴以此次大规模冲突已致双方超1000人死亡，超过4000人受伤。而受到地缘局势紧张的影响，国际油价走势波动加大，布伦特原油和美国WTI原油期货周一大涨超4%，创4月初OPEC+国家宣布自愿减产以来最大日涨幅。

中东地区是重要的海上通道，同时聚集了全球几个主要原油能源供应国，拥有全球近三分之一的石油供应。本次冲突的双方，以色列和巴勒斯坦，都不是主要石油生产国，但冲突发生在中东这个主要的石油生产地区。历史上与产油国相关的军事冲突，通常会造成国际油价出现较大幅度的脉冲式避险行情。1990年海湾战争、2003年伊拉克战争、2011年利比亚战争期间，国际原油价格最高涨幅分别达到约240%、45%、40%。

市场普遍认为，在本次军事冲突中，如果随着局势的发展造成比较严重的结果，那么美国对伊朗的原油出口的制裁会更严厉，会导致伊朗目前原油的出口量大幅削减。在这种情况下，国际油价不排除会出现比较大幅度的上升。

出于对全球经济衰退的担忧，OPEC+此前一直通过减产支撑油价。去年10月，OPEC+表示将削减200万桶/日的产量，为疫情爆发以来的最大幅度减产。今年5月，沙特组织实施了第二轮超过100万桶/日的减产计划。7月份，沙特宣布额外减产100万桶/日。9月5日，沙特和俄罗斯又宣布，计划将减产延长到年底。全球原油供应持续收紧不断提振国际油价上涨，WTI原油于9月底曾一度触及95.03美元高位。

在中秋、国庆的假期期间，国际油价曾一度大幅下跌，主要由于市场对于宏观经济担忧情绪升温，美国9月非农就业数据大超预期在一定程度上提振11月加息的预期，美债收益率大幅飙升导致市场风险偏好下降。另外， EIA此前公布的美国汽油库存数据显示累库幅度超预期，同时汽油需求和馏分油需求大降，汽油需求比去年同期低5%，引发了需求下滑的担忧。不过，在巴以局势“血色助攻”下，国际油价周一大幅走高，WTI原油、布伦特油主力合约盘中一度大涨超5%。

根据石油输出国组织（欧佩克）日前发布的《2023年世界石油展望》，预计2027年全球石油需求将达到1.09亿桶/日，高于去年估计的1.069亿桶/日；将到2045年所需的石油行业总投资额定为14万亿美元，高于去年估计的12.1万亿美元；同时也分别上调中期和长期全球石油需求展望，预计到2045年全球石油需求将达到1.16亿桶/日，较去年预测上调620万桶/日。整体来看，欧佩克大幅上调了其对于未来20年内全球石油的需求预测，中长期需求将从2028年的1.102亿桶/日到2045年继续增加580万桶/日，反映了欧佩克对于全球碳中和背景之下石油需求仍然存在较强的信心。

随着全球石油需求的逐步释放，石油行业相应的勘探投资有望增加，近期地缘局势紧张更是有望在短期内对于国际原油价格形成提振，预计原油价格有望维持强势，产业链上市公司有望受益：

[tg_vip_start]

[stock=600938/中国海油]：国内最大的海上油气及天然气生产商，亦为全球最大的独立油气勘探及生产集团之一。

[stock=601808/中海油服]：公司是全球最具规模的油田服务供应商之一，拥有完整服务链条和海上石油服务装备群。

[stock=300164/通源石油]：油气田开发解决方案和技术服务提供商，已经形成钻井、完井、增产等较为完整的石油工程技术服务产业链，具备一体化服务能力。

[stock=000554/泰山石油]：公司主营成品油批发零售、车用天然气加气业务。

[tg_vip_end]