热到融化！持续高温的夏天，竟然蕴含着投资机会？

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热热热热热！

进入夏天之后，相信大家都有这种感觉，那就是天气真的太热了！

有不少小伙伴甚是好奇：以前都没觉得夏天有这么热啊，现在不在空调房里面待着根本没办法干活。

而数据告诉我们，这并不是错觉，现在真的比以前热多了。

据美国国家环境预测中心数据，7月6日全球平均气温创下了历史新高，打破了7月4日和7月3日的历史记录。

也就是说，在一周之内三次打破了高温记录。

而且，根据专家分析，受厄尔尼诺现象影响，今年全球的高温纪录可能还会被再次打破。

据国家气候中心，预计今年夏季全国大部地区气温接近常年同期到偏高，且整体高温时长、高温范围与常年相比偏多。

当普通人在感叹气候之恶劣时，嗅觉敏感的投资者却发现了背后的投资机会，那就是高温天气下空调等用电需求会大幅提升，利好电力板块。

根据中国电力企业联合会，预计今年全国最高用电负荷13.7亿千瓦左右，比2022年增加 8000万千瓦左右，若出现长时段大范围极端气候，全国最高用电负荷可能比2022年增加 1亿千瓦左右，电力板块未来数月的需求量得到强劲的支撑。

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如果说夏季高温天气是为电力行业提供了短期较为确定的消费需求，那么从长期来看，电力行业的发展前景同样值得期待。

据天风证券分析，一方面电力消费作为刚需，抗周期属性较强。

电力行业作为国民经济重要的基础行业，与社会发展、人民生活密切相关，安全、稳定和充足的电力供应是国民经济健康稳定持续发展的重要前提条件。

据《中国电力发展报告2022》，未来三年我国电力需求仍将刚性增长，电力供需总体趋紧。

另一方面，下游新兴产业及主体为电力消费贡献显著增量。

以新能源汽车为例，作为重要的新型电力消费主体，其规模化充电已带来显著的电力供给压力，按照2022年底保有量计算，全国新能源汽车每年充电电量或需209亿千瓦时。

同时，根据国家电网有限公司副总工程师李明预测，2030年中国新能源汽车保有量有望突破1亿辆，测算届时新能源汽车每年充电量或将达到1595亿千瓦时。

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从政策端来看，相关政策密集出台，电力市场化改革加速推进。

今年5月15日，国家发改委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》、《关于第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知》、《关于抽水蓄能电站容量电价及有关事项的通知》三项重要文件。

5月19日，发改委就《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》、《电力负荷管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见，目标为应对电力供需紧张、可再生能源电力消纳；开展需求侧响应工作，提升信息及数字化水平。

政策目标规定，到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%-5%，其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份达到5%或以上。

光大证券分析，随着相关政策的逐步出台与完善，我国有望迎来电力需求侧管理平台的建设高峰。

民生证券也认为，年初以来在“中特估”概念的推动下，以央企、地方国企为主的电力行业走出整体的β行情；“十四五”期间，受益于全方位的电力改革，电力行业有望开启α行情。

关于对电力行业的分析就到这里了！

总结一下，主要有一下三个点：

l  短期：高温天气持续，用电需求大幅提升

l  长期：电力消费作为刚需，抗周期属性较强，而且以新能源汽车为代表的下游新兴产业加大对电量的需求

l  政策：政策密集出台，电力市场化改革加速推进

想要投资电力行业的小伙伴，可以关注相关的指数产品哦~

参考资料：

202300706-信达证券-电力行业5月月报：高温来袭负荷迎新高，火电支撑用电量快速增长

20230705-光大证券新能源、环保领域碳中和动态追踪（八十二）：夏季高温电改政策推动，持续推荐电力需求侧响应

20230623-民生证券-电力行业2023年度中期投资策略：从β到α

20230621-天风证券-公用事业行业研究周报：用电量维持高增速，持续看好火电业绩环比改善

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