镓、锗被出口管制！影响多大？哪些公司迎机遇？

7月3日，海关总署在官网发布公告：为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。

根据公告，镓相关物项包括金属镓、氮化镓、氧化镓等8项，锗相关物项包括金属锗、区熔锗锭、磷锗锌等6项。满足上述特性的物项，未经许可，不得出口。公告自2023年8月1日起正式实施。受此消息影响，A股锗、镓概念股集体走高，[stock=SZ002428/云南锗业]开盘一字涨停，[stock=SH600497/驰宏锌锗]涨超6%，氮化镓概念股[stock=SZ300373/扬杰科技]、[stock=SZ300046/台基股份]等纷纷大涨。

公开资料显示，镓和锗都是新兴的战略关键矿产，均已被列入国家战略性矿产名录中。两种金属矿产无论是在储量还是在出口上，中国均在全球占据领先地位，镓有“电子工业脊梁”之称，锗是天然的优良半导体，广泛应用于半导体、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域。

媒体报道称，在此之前，荷兰、美国在半导体领域动作不断，其中，荷兰政府宣布了限制某些先进半导体设备出口的新规定，将于9月1日生效；另外，据美媒报道，美国和荷兰企图给中国芯片制造商来一套所谓“组合拳”，将进一步限制销售芯片制造设备。

另据报道，中国是镓和锗等20种关键原材料的主要生产国，在精细化生产加工方面也占据主导地位，而镓和锗这两种金属广泛用于太阳能电池板、激光器、夜视镜和计算机芯片等产品中。据悉，中国是镓、锗两种元素的最大生产国，其镓产量占全球95%以上，锗产量占全球67%以上。

《环球时报》援引业内专家观点称，关键矿产资源因为扼守着战略性新兴产业发展的咽喉，因而在复杂的地缘政治环境下，成为大国博弈的一块新战场。中国对两种金属相关物项实施出口管制，或是一种对等反制，也是维护国家安全和利益的一种做法。

一位匿名业内人士告诉《环球时报》记者，欧美日等西方发达国家近年来纷纷制定战略，不断发布并完善战略性矿产资源目录，以维护本国在尖端高科技领域的战略安全。中国与美欧之间对关键矿产的竞争关系到产业发展和大国竞争，已不可避免。

众所周知，我国盛产重要战略资源稀土。国内稀土储量最多时可占全世界的70%以上。虽然镓、锗相关金属产品并不属于稀土，但同样具有重要战略地位。

其中，镓系相关产品中，氮化镓是最具代表性的第三代半导体材料之一。业内认为，更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更高的电子饱和速率及更优的抗辐照能力，使得氮化镓在功率器件、射频器件、光电器件领域大有作为，随着下游逐步提出更高性能要求，有望放量提价。

有分析人士指出，随着出口管制的实施，未来全球镓、锗市场贸易结构可能出现变化，中国镓、锗的出口配额或将降低，不排除相关产品价格上行的可能。从市场来看，A股涉及开采加工镓、锗金属产品的上市公司并不多，主要包括：

[stock=002428/云南锗业/tgVIP]：公司与中科院半导体所成立了联合实验室，主要以大直径低位错密度锗、砷化镓、磷化铟、碳化硅单晶材料制备及其应用为重点研究方向。

[stock=600206/有研新材/tgVIP]：公司研发的低位错锗单晶产品主要应用于太阳能电池衬底材料。

[stock=000060/中金岭南/tgVIP]：公司旗下子公司丹霞冶炼厂拥有国内大规模采用锌氧压浸出工艺并综合回收镓锗等稀贵金属的锌冶炼工艺技术。

[stock=600497/驰宏锌锗/tgVIP]：公司主要从事锌、铅、锗系列产品的采选、冶炼、深加工、销售与贸易。

[stock=601600/中国铝业/tgVIP]：公司目前拥有金属镓产能约200吨/年，2022年金属镓产量为146吨。

[stock=002114/罗平锌电/tgVIP]：公司有丰富的铅锌矿资源，年产锗精矿8吨。