注意板块切换

不管是从基本面预期，还是市场情绪和大盘运行的技术支撑，周一A股走出7月开门红可以说是众望所众，大盘整体放量上涨，沪指大阳线重回年线上方，其他主要指数也呈上攻态势，主板的传统板块消费、中字头等表现不错，是指数向上的主要推动力，新能源等赛道也开始得到资金回流的关注，总体上周一市场表现有利市场信心的提振。只是在成交量重回万亿水平时，上涨家数反而较上周五明显回落，平均股价也只是平盘报收，最能激发人气的AI等题材概念继续走弱，多只热门品种位居跌幅前列，就板块和个股的涨跌分布来看，市场风险偏好并没有随着大盘走好而提升。

对于行情的上涨我们肯定是喜闻乐见的，但在现阶段对于大盘能够出现持续上涨的期望还是要有所保留为好，一来是继续向上主要指数都将面临60日均线和半年线的压力，目前市场还不具备如此强度的做多动能，另外就是对近期的上涨更倾向于前面震荡筑底后的一个正常反弹修复，震荡蓄势后做多动能的释放和技术上的向上突破从行情运行角度还是有质的区别。就日线级别的行情预判，由于目前还没有看到有超预期的刺激政策出来，所以60日均线可作为向上的第一技术压力位，同时此区域也是趋势由“反弹”演绎成“反转”的重要信号参考，如果要进行波段把握，在此均线附近可考虑进行小仓位的高抛操作。

近期表现较好的汽车、金融、消费等基本都属低位板块，前期强势的AI等题材概念除了高低切换带来的调整压力外，中报业绩披露期也不太有利此类品种的继续走强，这也是我们最近一直提示坚守低位，谨慎追高的原因。市场风格虽然仍是轮动，但估值太高、缺乏业绩预期支撑的吹泡泡最终还是要回归业绩本质，所以在未来的7、8月，“业绩线”有望逐步代替“题材概念”成为市场热点的核心主线。就目前市场预期看，资金对中特估、风光储、新能车、消费等板块中一些细分方向业绩预期乐观有一定认同度，另外就是芯片半导体、军工等成长方向也存在一定主题活跃机会，考虑到热点切换的节奏较快，在进行持仓配置时，建议均衡为主，尽量不去赌单一赛道(或方向)。

特别提示：对市场走势判断更多是基于公开信息资料整理和历史走势规律的参考，操作策略仅供参考，市场有风险，请您谨慎决策!