2019-01-11 5G临时牌照今年将发放，谁能成为5G赛道龙头？

1月10日，工业和信息化部部长苗圩在接受央视新闻采访时透露，今年国家将在若干个城市发放5G临时牌照，使大规模的组网能够在部分城市和热点地区率先实现，同时加快推进终端的产业化进程和网络建设。预计到下半年，5G的手机、iPad都会陆续有产品投放市场。除了消费领域，今年，国家还将加快5G技术在教育、医疗、养老等各个领域的应用。

事实上，这也是高层领导首次确定5G牌照发放。此前韩国三大移动运营商称将集体推出新一代移动通信(5G)服务。在技术成熟和全球竞争加剧的背景下，中国此次宣告5G牌照的下发也是大势所趋。

分析认为，5G正式商用后，将带动新一轮全球电信业和科技业发展，创造的经济产出或将突破10万亿美元。

近期5G概念指数（880506），连拉六根阳线，创四个月新高，本周上涨近8%，大幅跑赢市场，在所有行业中，涨幅排名第六，强势特征明显。相关概念个股，短期涨幅可观，如特发信息、超讯通信、达安股份、汇源通信、实达集团等，受到资金追捧走出独立行情，持续性及赚钱效应市场比较认可。我们认为：5G作为核心热点走出趋势之后，将被反复炒作，在行业配置上，建议调至超配。

本周以来，市场高位震荡走势较为平淡，但5G逆势走强走出独立行情。我们认为，通信行业走强，这与基本面有关，是市场化选择的结果。市场预计5G投资规模将高达1.2万亿，较4G投资增长68%，大规模的开支给整个通信业带来巨大机会。而目前行业处于建设初期，随着5G标准以及频谱落地，给未来5G建设带来良好预期。但也要清楚，5G建设周期、订单释放以及业绩兑现，都还需要时间，因此操作上，也是有所区别，短期不拘估值，获取超额收益，取决资金偏好，中长期而言，要看周期、看成长，选择低估值、流动性好的龙头，才能持续盈利。

长期来看，在通信行业中，5G机会最确定，推荐四大方向： ⑴主设备商：中兴通讯、烽火通信；⑵光纤光缆：亨通光电、中天科技；⑶光模块器件：光迅科技、中际旭创；⑷天线射频：东山精密；信维通信。