最严新规来袭！光伏洗牌后关注这类公司

国家发改委等三部门在6月1日联合发布的“史上最严苛新政”让光伏产业来了个“急刹车”。受消息影响，6月4日光伏概念股集体重挫，光伏巨头隆基股份、阳光电源、通威股份均以跌停收盘。

值得注意的是，交易所盘后公布的公开交易信息显示，机构席位成为做空光伏股的主力军。以通威股份为例，盘后交易信息显示，当日卖出金额最大的前五大席位中，有四家机构席位的身影，合计甩货逾7000万元。

消息面上，在6月1日晚间国家发改委、财政部、国家能源局联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》《通知》提到，根据行业发展实际，暂不安排2018年普通光伏电站建设规模，同时提到加快光伏发电补贴退坡，降低补贴强度。该《通知》被称为“史上最严苛新政”，一经发布就引起了市场的热议。在业内人士看来，上述《通知》的发布将意味着中国光伏发电装机规模高速增长时代或将结束，光伏行业也将进入深度整合期。

内地加速产能出清，短期利空较大。本次事件将加速淘汰落后产能，带来行业整合。根据过往经验，当价格跌至低位，会使更多项目在平价上网下仍能获利，有望再度拉动需求增长。因此，具备技术创新、成本下降，以及现金流健康的企业从长期看将会是此轮洗牌的受益者，待估值回到合理区间后提供较好的买入点。

美国通用汽车通过官方网站发布公告称，软银愿景基金（SoftBankVisionFund）将向通用汽车自动驾驶部门CruiseAutomation投资22．5亿美元，占有19．6％的股份。

点评： 1、公开数据显示，从2016年12月1日到2017年11月30日，通用Cruise自动驾驶研发部门的94辆雪佛兰Bolt自动驾驶汽车在旧金山的街道上已经行驶了131676英里。2、智能驾驶和无人驾驶是人工智能应用的重要领域，同时也已成为全球高科技竞争的重点，建议积极关注致力于智能驾驶的东软集团（600718）以及高精度地图供应商四维图新（002405）。

中国4月工程机械行业主要产品产量总体保持增长态势：工信部网站6月4日显示，据国家统计局数据，2018年4月，我国挖掘机、装载机、压实机械和混凝土机械产量分别为2.6万台、1.4万台、6224台、2.9万台，同比增长35.8%，22.7%，27.1%，5.7%；1-4月，挖掘机、装载机、压实机械和混凝土机械累计生产8.8万台、5.5万台、2.1万台、10.6万台，同比增长35.7%、31%、32.5%、9%。

点评：工程机械行业销售数据仍处于较快的增长期，显示在更新需求下行业的复苏基础仍然扎实，经济的韧性好于市场普遍预期，建议关注龙头三一重工（600031）、恒立液压（601100）。

宇通客车（600066）发布5月产销快报，单月销量为7741辆，同比增长104.9%，其中大客销量3301辆，同比增长93.61%，中客销量3738辆，同比增长150.20%，轻客销量为702辆，同比增长21.24%。

点评：宇通销量大增主要是因为5月新能源客车大幅放量，新能源客车销量大增主要是受益两方面因素：1）2018年新能源汽车补贴政策过渡期截至6月11日，过渡期更高的补贴带来5月新能源客车抢装放量；2）5月1日起增值税从17%调整为16% ，4月部分订单推迟到5月执行。宇通客车（600066）作为客车行业龙头，盈利能力相对稳定，建议关注。

鸡苗价格高位运行，毛鸡价格小幅回调。第22周（5月28日-6月1日）山东烟台地区白羽肉鸡苗周均价3.00元/羽，与上周持平，同比上涨275.00%。

点评：进入二月份后，白羽肉苗鸡价格维持在3元/羽以上高价，3月份价格回调。肉毛鸡周均价3.86元/斤，环周比下跌3.06%，同比下跌100%，毛鸡价格继续高位运行。河南地区鸭苗周均价3.00元/羽，与上周持平30.23%；同比上涨275.00%。毛鸭周均价3.50元/斤，与上周持平，同比上涨22.09%。当前白鸡价格明显低于肉杂鸡，肉杂鸡对白鸡的消费替代效应减弱，促使白鸡价格向肉杂鸡价格靠拢。在3季度旺季来临背景下，股价有望受催化而进一步上行关注民和股份（002234），圣农发展（002299）、仙坛股份（002746）。

近期国家医保局正式挂牌，胡静林任局长，施子海、陈金甫、李滔任副局长。

点评：由于医保局兼具了医保的支付、定价、监督等职能，在真正统筹三保合一后，能更有效地调节医疗服务行为、引导医疗资源合理配置、控制医疗费用不合理增长，这将对整个医药行业产生长远影响。此外，近期医药板块出现明显的调整行情，认为是短期内上市公司进入业绩真空期，部分龙头个股经历快速上涨后回调属市场阶段性调整。短期波动不改医药行业基本面业绩增速回暖的本质，医药板块下半年仍有望保持强势，建议关注业绩与估值匹配度相对合理的优质标的，如柳州医药（603368）。